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定向增發基金產品,如何選擇基金進行投資

內容導航:
  • 定增基金是什么?
  • 定增基金參與定向增發要留意什么?
  • 是基金公司還是基金產品參與定向增發
  • 產業投資基金和定向增發基金有什么區別?
  • 基金和理財產品的區別是什么?
  • 如何挑選適合自己的基金產品
  • Q1:定增基金是什么?

    定增基金的優勢和風險。相比普通的偏股基金,定增基金有其獨特的優勢和風險,定增基金主要其具有以下幾個優勢:嚴格的審核,特定發行程序使企業重大風險事件得到有效控制,證監會將審核管理團隊、項目與產業政策,增發項目需要主承銷商及機構投資者認可;較高的門檻不超過十名投資者認購,每份需資金幾千萬甚至上億級別,由于單體投資額較大,在項目調研與決策上更為謹慎;較好的折價率—通常相對市價折讓15%-30%,對產品有較好的安全邊際;資金用途購買優質資產、資產重組和新建盈利項目,增發后公司質量和行業地位均可能提升;總之,定向增發是向特定投資者以非公開方式發行股票,為了資產并購或增加流動資金,上市公司經常通過定向增發來募集資金。

    Q2:定增基金參與定向增發要留意什么?

    我覺得基金管理團隊實力是一方面,信譽是另一方面。畢竟是契約型私募,很多時候安全保障不是很到位,這方面要你個人對于相關知識有認識才行。起碼托管的報告能看會看。然后就是你自己提到的市場風險,這方面要是私募能力強,確實可以規避掉一部分。反正這個事就是集中在私募的管理團隊身上呢,你相信一切都好說,畢竟你把錢給他們了,但是要是他們節操不夠,參與過程中有別的目的,比如和增發的企業有內幕交易就難說了。定增幫助了融資企業套現,要看企業運營,盈利,流,這個真的很重要。非公開發行的股票并無盈利方面的要求,也就是說,即使是虧損的企業也可以申請發行,因此對機構投資者風控能力的要求比較高,所以理財師建議,普通投資者還是要挑選較為可靠金融機構的定增類產品,來達到投資避險的目的。

    定向增發,是具備較好投資項目的優質上市公司為募集投資資金而增發股票的一種行為。增發價格通常較市場價會享有一定折扣,因此具備一定的安全邊際。部分股票存在超額收益的套利空間,同時增發的股價往往在二級市場有不錯的表現,因而備受投資者關注。投資定向增發的門檻極高,通常認購門檻上千萬,將百萬元投資者拒之門外,但是定向增發型基金的創新為百萬投資者提供了參與定向增發的機會,認購門檻降至 100萬,普通投資者也可以分享定向增發的超額收益。

    Q3:是基金公司還是基金產品參與定向增發

    天真

    Q4:產業投資基金和定向增發基金有什么區別?

    私募股權投資(Private Equity,簡稱PE),是指投資于非上市股權,或者上市公司非公開交易股權的一種投資方式 。 從投資方式角度看,私募股權投資是指通過私募形式對私有企業,即非上市企業進行的權益性投資,在交易實施過程中附帶考慮了將來的退出機制,即通過上市、并購或管理層回購等方式,出售持股獲利。直接投資指投資者直接開廠設店從事經營,或者投資購買企業相當數量的股份,從而對該企業具有經營上的控制權的投資方式。直接投資的主要特征是投資者對另一經濟體的企業擁有永久利益,永久利益意味著直接投資者和企業之間存在著長期的關系,并對企業經營管理施加相當大的影響。直接投資可以采取在國外直接建成分支企業的形式,也可以采用購買國外企業一定比例股權的形式。產業投資基金是一大類概念,國外通常稱為風險投資基金(Venture Capital)和私募股權投資基金,一般是指向具有高增長潛力的未上市企業進行股權或準股權投資,并參與被投資企業的經營管理,以期所投資企業發育成熟后通過股權轉讓實現資本增值。根據目標企業所處階段不同,可以將產業基金分為種子期或早期基金、成長期基金、重組基金等。產業基金涉及到多個當事人,具體包括:基金股東、基金管理人、基金托管人以及會計師、律師等中介服務機構,其中基金管理人是負責基金的具體投資操作和日常管理的機構。私募股權基金面向股份制公司,一般是指從事非上市公司股權投資的基金(Private Equity。私募股權基金的數量仍在迅速增加,或者參與定增。目前我國的私募股權基金(PE)已有很多:一般來說。所謂私募股權基金,是指通過非公開方式向少數機構投資者和富有的個人投資者募集資金而設立的基金,如二級市場股票,募集資金直接投資證券品種私募證券投資基金是相對于我國主管部門監管的,簡稱“PE”)。主要區別,包括陽光私募股權基金等等,募集資金直接向股份制公司注資,向不特定投資人公開發行受益憑證的證券投資基金而言的,私募證券基金面向投資者,它的銷售和贖回都是基金管理人通過私下與投資者協商進行的所謂定增基金是指參與上市公司定向增發為主的基金,即主要投資于上市公司非公開發行的股票的投資基金。定增基金的發展,和A股市場定增市場的繁榮不無關系,進入2015年僅1個來月,發布定增預案的上市公司就已超150家,其中1月份共有30多家上市公司實施了定向增發,定增市場依然火爆。 從目前來看,定增主要集中在轉戶,門檻是100萬元起,不過今年這個局面有所改變,國投瑞銀瑞利混合基金將定增門檻從100萬拉低到1000元。 雖然同為定增基金,但是內涵卻大不同,如財通基金一般一個產品內包含3到4個定增項目,而有些公司如興業全球則是一個定增產品內只含一個定增項目,如果該定增項目表現較好,基金凈值也會相應水漲船高;如果表現不佳,則有可能讓投資人損失慘重。因此投資人在投資之前最好先咨詢,自己準備投資的產品到底是怎樣的定增產品。 定增基金的退出一般時間都較長,中途不能退出,因此投資的資金最好是閑置資金,而不是急用資金。退出時間多是12+6個月,其中12個月為定增股票鎖定期,而6個月則是基金經理選擇在二級市場交易的期限。定增基金,顧名思義就是以通過參與非公開發行的方式獲得上市公司股份的基金,這類基金可以幫助最廣大的散戶參與到不斷膨脹的定增市場,并力圖實現超額收益,超額收益的來源有二:一是參與定增價格比市價有所折扣,一般是八折左右;另一方面是定增個股標的的精選。定增基金最大的優勢是獲取股份的成本比市價低,因此非公開發行價格往往比市價低20%甚至30%以上,和在二級市場買入并一直持有相比,參與定增顯然獲取的盈利空間更大。定增基金面臨的最主要風險是鎖定期內上市公司基本面、或者股市環境發生重大不利變化而無法變現止損,另外,定增基金參與的定增項目畢竟有限,遇到市場系統性風險,就很難躲得過。定向增發是向特定投資者以非公開方式發行股票,為了資產并購或增加流動資金,上市公司經常通過定向增發來募集資金。定向增發價格往往低于市場價格,股權鎖定期為一年左右時間,隨后可以進行流通,這可以使投資機構以簡潔、低成本的方式參與高成長公司或行業,輕易獲得公司或行業高速發展帶來的利潤。盡管定向增發對資金規模大的投資者極具吸引力,但1年的鎖定期,仍會給投資者帶來系統性風險的困擾,一旦市場出現轉折,投資者參與定向增發風險就會增加。也就是說,當增發股票流通時,可能出現市場價格低于現貨價格的風險。目前全球經濟復蘇緩慢,歐債危機陰霾猶存以及國內政策調控的不確定性,股市仍面臨下行的系統性風險,如何在鎖定期保證利潤是定向增發投資者亟需解決的問題。費率和收費方式不同。所謂金融。牌照不同。公司組織形式不同。產業投資基金一般年限比較長,都是逃不開資金融通這幾個字的基金和信托是金融牌照中的二種。產業投資基金和資金信托的區別首先就是基金和信托的區別,信托類大多數在1--3年

    Q5:基金和理財產品的區別是什么?

    若是招行,代銷基金與受托理財的區別如下:

    • 申購門檻:基金購買起點一般1000元左右,而受托理財購買起點一般為5萬元或以上;

    • 流動性:基金的流動性較強,一般可以隨時贖回(有些是封閉管理的,不能隨時贖回),而受托理財除了特定產品,一般都有固定期限,只能到期贖回;

    • 風險性:大部分基金本金風險高于受托理財的;

    • 收益:基金由基金公司管理運作,每個交易日公布基金凈值;受托理財由招商銀行管理運作,收益率由銀行公布;

    • 手續費:大部分基金收取申購、贖回費;除特定產品,大部分受托理財沒有申購、贖回費。

    Q6:如何挑選適合自己的基金產品

    1、看基金業績
    很多小伙伴在選基金時喜歡選擇那些短期業績較好的基金,比如近半年來或者近一個月收益靠前的基金,但實際上,除了看短期收益,長期穩定的業績更為重要,所以建議大家結合短、中、長期業績綜合來選擇。
    如何結合短、中、長期的業績呢?這里給大家推薦一種篩選的方法,叫4433法則,具體來說哦,首先看中長期指標,第一個4表示最近1年收益率排名在同類型基金的前四分之一;第二個4表示最近2年、3年、5年以及自今年以來業績在同類型基金的前四分之一;其次看短期的指標,第一個3表示最近6個月收益率排名在同類型基金的前三分之一,第二個3表示最近3個月收益率排名在同類型基金的前三分之一。
    運用4433法則,如果一只基金的短期、中期、和長期表現和同類基金相比,都可以排名在前25%及前33%以內的話,那就表示這只基金的收益的穩定性比較好,未來繼續創造理想回報的概率也比較高。
    2、看基金經理
    一般來講,考察一個基金經理的重要指標就是他的從業時間。一個理想的基金經理應該同時具有股市上升(牛市)和股票下降(熊市)的投資經驗,這樣的基金經理能夠充分應對不同環境的經驗;其次是這只基金的基金經理穩定性,如果管理一只基金的基金經理經常變動,那你恐怕就要對這個基金小心了。比如在2007年,上投摩根基金公司的投資總監兼上投優勢基金經理的呂俊的辭職,就對上投摩根這只基金產生了很大的影響。所以,考察基金經理要從從業時間和穩定性兩個角度綜合評估。
    3、看基金公司
    實際上,每只基金后面都有一個龐大的研究團隊,比如說投資總監、研究員,他們會給基金經理提供一個用于投資的“股票池”;還有進行風險控制、防止失誤的風險控制委員會、他們對投資環節進行嚴格的風險控制和實時監控。而基金經理主要是負責資產配置、構建投資組合。
    如果說基金公司像一個足球隊,那么基金經理就是前鋒,研究員是中場,而風險控制相當于后衛。基金公司的總體實力是由各個部分綜合決定的,每個部分都非常重要。
    一個基金公司有一支明星基金并不奇特,但如果絕大部分的基金綜合表現都比較優秀,那是不是可以說,這個公司的綜合實力要比其他公司強呢?

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